Wölbern Invest ProKlima 03

Mit Weitblick die Chancen einer Investition in das Klima erkennen.

Steigende Temperaturen, schmelzende Gletscher, Orkane, Überflutungen, extreme Dürreperioden – der Klimawandel und seine Folgen sind weltweit spübar. Zu allem Überfluss wird sich der weltweite Energiebedarf bis 2030 im Vergleich zu heute um rund 40 Prozent erhöhen, so eine Studie des Weltenergierates aus dem Jahr 2007.

Um den steigenden Energieanforderungen gerecht zu werden und den Schadstoffausstoß zu minimieren bzw. einzustellen, sind Umwelttechnologie-Systeme, -Verfahren und -Geräte von Nöten. Sie tauchen in fast allen Wirtschaftszweigen auf und können vielfältig eingesetzt werden. Der Markt für Klimaschutz und Umwelttechnologien wächst daher schneller als andere Industriebereiche. Laut einer Studie von Roland Berger Strategy Consultants aus dem Jahr 2007 wird dieser Bereich bereits 2020 zur wichtigsten Leitindustrie in Deutschland – noch vor der Automobilindustrie.

Saubere Technologien für eine Umwelt mit Zukunft

Ziel ist es, den Schadstoffausstoß zu minimieren bzw. einzustellen sowie saubere Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln, um dem steigenden Energiebedarf gerecht zu werden. Die Lösung: Effizienz und Substitution. Der Effizienzansatz beschreibt die Optimierung zwischen Energie- In- und -Output, der Substitutionsansatz beinhaltet den Einsatz von erneuerbaren Ressourcen mit günstigerer CO2-Bilanz als der von fossilen Energieträgern. Für das Erreichen der Ziele sind Umwelttechnologie-Systeme, -Verfahren und -Geräte unerlässlich. Sie tauchen in fast allen Wirtschaftszweigen auf und können vielfältig eingesetzt werden. Ohne modernste Technologie ist der Klimaschutz nicht zu realisieren. Eine Investition in diese Branche ist eine Investition in die Zukunft unserer Erde.

Klimaschutz – ein wachsender Investitionsbereich

Der Markt für Klimaschutz und Umwelttechnologie wächst schneller als andere Industriebereiche. Laut einer Studie von Roland Berger Strategy Consultants aus dem Jahr 2007 wird dieser Bereich bereits 2020 zur wichtigsten deutschen Leitindustrie – noch vor der Automobilindustrie. Die wirtschaftlichen Chancen des Wachstums nutzt Deutschland schon heute. Mit seinen spezialisierten Zulieferern nimmt es bereits den größten Anteil am Weltmarktvolumen für Klimaschutz- und Umwelttechnologie-Produkten ein.

Das Wachstum dieser Branche spiegelt sich auch in Zahlen wider. Laut Roland Berger wachsen die Mitarbeiterzahlen in deutschen Unternehmen der Klimaschutzbranche zukünftig um etwa 13 % p. a., das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum liegt bei etwa 20 %
p. a. Zusätzliche Unterstützung erhält diese Zukunftsbranche durch die Politik. Immer mehr Regierungen messen dem Klimaschutz größere Bedeutung bei, vor allem Deutschland und weitere europäische Länder übernehmen eine führende Rolle.

Investitionsvorteile

• Fokus auf Klimaschutz- und Umwelttechnologien
• Zahlreiche Klimatechnologie-Unternehmen sind nicht börsennotiert
• Bewertung von nicht börsennotierten Unternehmen folgt fundamentalen Faktoren
• Investition in Eigenkapitalbeteiligungen in frühen Unternehmensphasen
• Erfahrenes Fondsmanagement

Gute Gründe für den Klimaschutz

• Weltweiter Anstieg des Energiebedarfes um 40 % bis 2030 erwartet
• Erwartete Reichweite der vorhandenen Reserven fossiler Energieträger nimmt drastisch ab (Schätzung UNO: Öl 42 Jahre, Gas 63 Jahre, Kohle 169 Jahre)
• Verringerung des Anstieges der CO2-Emissionen notwendig, um der globalen Erderwärmung entgegenzuwirken
• Experten rechnen bis zum Jahr 2100 mit einem Anstieg der globalen Durchschnittstemperatur um 1,1 bis 6,4 °C

Gute Gründe für den Wölbern 03 ProKlima

• Attraktive Aussichten durch Investition in den wachsenden Zukunftsmarkt Klimaschutz und Umwelttechnologie
• Breite Diversifikation im Hinblick auf die Verteilung des Kapitals auf verschiedene Regionen und Abdeckung unterschiedlicher Private- Equity- Phasen
• Chance auf frühe Rückflüsse aufgrund fortgeschrittener Investitionstätigkeit der Zielfonds
• Transparente Struktur der Investition durch die Vorzeichnung von bereits fünf Zielfonds
• Hybridfondskonzept
• Liquiditätsschonende Einzahlung in mehreren Tranchen bei einer Mindestbeteiligung von nur € 10.000

Eine Anlageklasse mit der Chance auf Portfoliooptimierung

„Private Equity“ beschreibt die Bereitstellung von privatem Beteiligungskapital für nicht börsennotierte Unternehmen. Der Kapitalgeber wird zum Eigentümer und unterstützt Unternehmen bei der Erreichung ihrer Ziele in unterschiedlichen Entwicklungsphasen.

Angefangen von der Gründung, über die Stabilisierung bei ersten Umsätzen, der Expansion des Geschäftes bei steigender Rentabilität bis hin zu einem reifen, etablierten Unternehmen, hat sich Private Equity als Finanzierungsform etabliert. Aufgrund der geringen Abhängigkeit zu anderen Anlageformen empfiehlt die Investmentbank Merrill Lynch eine Portfoliobeimischung von Private Equity in Höhe von bis zu 10 %, um das Risiko eines Gesamtportfolios zu verringern und gleichzeitig die Chance, die Performance zu steigern.

Mit Private Equity schneller wachsen

Studien belegen, dass Private- Equity- finanzierte Unternehmen aller Investitionsphasen im Vergleich zu anderen Unternehmen schneller wachsen, mehr Arbeitsplätze schaffen und internationaler aufgestellt sind. Betrachtet man Europa und Nordamerika zusammen, wurden im Jahr 2007 laut Cleantech Network rund US$ 5,2 Mrd. in diesem Bereich investiert, was einer Steigerung von 44 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.*

* Entwicklungen in der Vergangenheit bieten keine Gewähr für
   zukünftige Ergebnisse.

PROKLIMA – MORGEN BEGINNT HEUTE

Frischer Wind im Portfolio mit dem innovativen Hybridfondskonzept

Der Wölbern 03 ProKlima investiert in nicht börsennotierte Unternehmen, vorwiegend im Wachstumsmarkt Klimaschutz und Umwelttechnologien. Das Hybridfondskonzept sieht vor, 50–75 % in Zielfonds und 25–50 % in Direktbeteiligungen an einzelnen Portfolio-unternehmen (Co-Investitionen und Direktinvestitionen) zu investieren. Insgesamt sind Investitionen in weltweit mindestens 100 Unternehmen geplant. Der regionale Schwerpunkt des Wölbern 03 ProKlima liegt dabei überwiegend auf Europa und zu einem geringeren Teil in Nordamerika und Asien.

Einige der geplanten Investitionen in Zielfonds sind bereits erfolgt. Mithilfe eines mehrstufigen Auswahlprozesses wurde eine Anzahl interessanter Zielfonds identifiziert. An fünf Zielfonds hat sich die Fondsgesellschaft bereits beteiligt. Alle Zielfonds investieren in vorbörsliche Eigenkapitalbeteiligungen aus dem Bereich Klimaschutz und Umwelttechnologie. Per März 2008 haben die Zielfonds bereits Beteiligungen an 21 interessanten Portfoliounternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Regionen erworben.

Fondsvolumen Geplant:	€ 80 Mio., max. € 160 Mio.
Beteiligung:	Zielfonds und Direktbeteiligungen im Bereich Klimaschutz
Investitionsquote:	105 % (anfänglich 92 %)
Laufzeit:	Voraussichtlich 10 Jahre + Verlängerungsoption
Mindestbeteiligung:	€ 10.000 zzgl. 5 % Agio

Liquiditätsschonende Einzahlungen:

70 % zzgl. Agio nach Beitritt,

15 % zum 1. Juli 2009,

15 % zum 1. Juli 2010

Frühzeichnerbonus:	6 % p. r. t. auf die Kapitaleinlage bis Platzierungsende
Hurdle Rate*:	8 % p. a. für den Anleger
Gewinnverteilung:	90/10 (Anleger/Fondsmanagement)

* Hurdle Rate: Erst nach einer Mindestverzinsung des investierten Anlegerkapitals wird die Gewinnbeteiligung für das Management fällig. Diese Mindestverzinsung nennt man Hurdle Rate.

Der Initiator: Wölbern Group

Die renommierte Wölbern Group vereint Bank- und Emissionsgeschäft erfolgreich unter einem Dach und hat sich als solide Privatbank und führender Initiator von geschlossenen Fonds am Markt etabliert. Seit 1993 hat Wölbern insgesamt 76 Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund € 2,8 Mrd. aufgelegt, davon rund € 1,4 Mrd. Eigenkapital (Stand: August 2007). Das Spektrum der angebotenen Fonds umfasst die Bereiche Real Estate, Private Equity und Global Transport.

Die Wölbern Private Equity AG, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Bankhaus Wölbern ist für die Investitionsentscheidungen und das Fondsmanagement des Wölbern 03 ProKlima verantwortlich. Wissen aus 25 Jahren Private- Equity- Erfahrung zu vernetzen, ist das Geheimnis des Erfolges der Wölbern Private Equity AG – ein Erfolg, der sich in einem überdurchschnittlichen Track Record widerspiegelt. So hat das Management bisher:

• 9 Private-Equity-Fonds

• 21 Beteiligungen an namhaften Private- Equity- Fonds mit Investitionszusagen über € 230 Mio. abgeschlossen

• 29 Direktbeteiligungen mit einem Investitionsvolumen von € 60 Mio. getätigt (Fokus Klimaschutz sowie IT)

• 26 Beteiligungsverkäufe realisiert, davon 20 Verkäufe an andere Investoren und 6 Börsengänge

Klassenbester im Fondsgeschäft

Die Wölbern Invest AG arbeitet ausgezeichnet: Im Juli 2007 prämierte der Münchener „Elite-Report“ die Gesellschaft für ihre herausragenden Leistungen im Bereich geschlossene Fonds, insgesamt wurden 580 Emissionshäuser im deutschsprachigen Raum bewertet. Entscheidend für die Auszeichnung waren die Kriterien Informationspolitik, Transparenz der Emissionsprospekte und die Leistungsbilanz der Fonds.

Gute Nachrichten aus der Politik: trotz Finanzkrise hält die Politik an ihren Klimazielen fest!

Anfang Dezember 2008 hatten sich die Staats- und Regierungschefs der EU in Brüssel auf eine Richtlinie zur erneuerbaren Energie als Teil eines Klimapakets geeinigt. Hiernach soll der Anteil der erneuerbaren Energien bei der Stromerzeugung in der EU bis zum Jahr 2020 auf mindestens 20 Prozent erhöht werden soll. Derzeit werden EU-weit rund sieben Prozent des Stroms mit erneuerbaren Energien produziert. Die Bundesregierung hat im Zuge dessen die "Deutsche Anpassungsstrategie an den Klimawandel" verabschiedet.

Somit lautet das Fazit: In der Prioritäten-Reihenfolge ist Klimaschutz nicht nach unten gerutscht - trotz Finanzmarktkrise!

Auch die USA wird langsam zur grünen Nation und Obama setzt sich für den Klimaschutz stark ein. Hier ein paar Fakten: 

• Ziel ist es, den CO2-Ausstoß der USA bis 2050 um bis zu 80% gegenüber den 1990er-Werten zu verringern

• Senkung des Spritverbrauchs bis 2030 um 35% durch standardisierte Obergrenzen für den Benzinkonsum amerikanischer Autos

• Investition von 150 Mrd. Dollar binnen 10 Jahren u.a. für Forschung und Arbeitsmarktmaßnahmen im Bereich Erneuerbare Energien

• Bis 2025: Stromwirtschaft soll 25% der Energieerzeugung aus erneuerbaren Quellen wie Sonne und Wind schöpfen

• bestehende und neue Kohlekraftwerke müssen mit CO2-Speicherungssystemen ausgerüstet werden; 20% weniger CO2-Ausstoß

Unseres Erachtens sprechen viele gute Gründe für diesen Klimaschutz-Fonds:

·                Das richtige Thema: mit dem Thema „Klimaschutz und Umwelttechnologien“ hat Wölbern Invest den Nerv der Anleger getroffen. Der sehr erfolgreiche Platzierungsstart bestätigt dies - in den ersten 8 Wochen konnten wir bereits mehr als € 30 Mio. bei Anlegern einsammeln. Erwähnt sei auch, dass keiner der äußerst erfolgreichen Wölbern- Fonds jemals zuvor so rasant gestartet ist.

·                  Die richtige Reife: der Fonds ist heute bereits an 35 spannenden Unternehmen beteiligt und kann daher ein ungewöhnlich reifes Unternehmensportfolio vorzeigen. Dies ist möglich, weil die 5 bereits gezeichneten Zielfonds längst im Investitionsmodus sind. Bis Ende 2008 wurden weitere 2-3 Zielfonds gezeichnet. In den nächsten 2 Jahren wird das Portfolio auf seine Zielgröße von rund 100 Unternehmen plus anwachsen

·                 Die richtige Risikostruktur: Es wurde auf drei wesentliche Punkte geachtet, um eine aus optimale Risikostruktur für den Anleger zu erzielen: (1) Wölbern Invest  investiert in alle drei Private-Equity-Phasen, d.h. Venture Capital (rd. 65%), Buyout (rd. 25%) und Mezzanine (rd. 10%); (2) es wird sowohl in Europa (rd. 75%) als auch außerhalb Europas investiert (rd. 25%); (3)das Geld wird auf ca. 100 spannende Unternehmen verteilt. Diese Allokation führt zu einem ausbalancierten Portfolio für den Anleger.

·                Das richtige Management: Wölbern Invest wurde von der FERI Rating & Research AG unter die Lupe genommen. Das Ergebnis: sowohl das Know-how ("Die Managementqualität der Wölbern Private Equity AG wird als weit überdurchschnittlich beurteilt") als auch die Arbeitsweise ("Insgesamt ist der Asset Management Prozess als weit überdurchschnittlich zu bewerten") wurden für mehr als gut befunden.

 
Dies ist eine unverbindliche Information, die nicht vollständig ist. Maßgeblich ist ausschließlich der gültige, von der BaFin gestattete Verkaufsprospekt, dem Sie alle wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Einzelheiten entnehmen können